Você já imaginou ganhar dinheiro com imóveis sem precisar comprar um apartamento ou lidar com inquilinos? Com os Fundos Imobiliários (FIIs), isso é totalmente possível. Eles representam uma excelente alternativa para quem quer investir de forma simples, acessível e com potencial de renda passiva mensal.
Neste artigo, você vai aprender o que são os Fundos Imobiliários, como funcionam, os tipos disponíveis e um passo a passo completo para começar a investir.
Leia também: Investimentos para Iniciantes: Por Onde Começar a Investir com Pouco Dinheiro.
O que são Fundos Imobiliários (FIIs)?
Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são veículos de investimento coletivo voltados para o setor imobiliário. Funciona assim:
- Um gestor profissional reúne os recursos de diversos investidores e aplica em ativos como shoppings, prédios comerciais, galpões logísticos e até hospitais.
- Você compra cotas desses fundos pela bolsa de valores.
- Mensalmente, os aluguéis e rendimentos obtidos pelos imóveis são distribuídos entre os cotistas.
Ou seja, é como se você fosse dono de parte de grandes empreendimentos e recebesse aluguéis proporcionais à quantidade de cotas que possui.
Por que os FIIs são ideais para iniciantes?
- Baixo valor inicial – É possível começar com menos de R$ 100.
- Rendimentos mensais – A maioria dos FIIs paga proventos todo mês.
- Isenção de IR – Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas em condições específicas.
- Diversificação – Invista em vários imóveis com pouco capital.
- Liquidez – Compre e venda cotas facilmente pela bolsa.
Tipos de Fundos Imobiliários
Conhecer os tipos de FIIs ajuda a montar uma carteira mais equilibrada:
Fundos de Tijolo
Investem diretamente em imóveis físicos, como:
- Shoppings centers
- Escritórios comerciais
- Galpões logísticos
- Agências bancárias
São fundos que geram receita principalmente por meio do aluguel dos imóveis.
Fundos de Papel
Aplicam em ativos financeiros ligados ao mercado imobiliário, como:
- CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)
- LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
Tendem a ter rendimentos maiores, porém podem apresentar maior volatilidade.
Fundos Híbridos
Combinam imóveis físicos e ativos financeiros, proporcionando flexibilidade e maior diversificação.
Como começar a investir em FIIs
- Abra conta em uma corretora
Você precisa ter conta em uma corretora de valores que ofereça acesso ao home broker da B3. Algumas opções populares entre iniciantes:
- NuInvest
- XP Investimentos
- Rico
- Inter Invest
- BTG Pactual
O processo de abertura é gratuito e online.
- Transfira o dinheiro para sua conta
Depois de abrir a conta, faça uma transferência (TED ou PIX) do valor que pretende investir. Comece com o que for possível — até mesmo R$ 100 já é um bom começo.
- Escolha os FIIs
Pesquise fundos pelo código de negociação (ex: HGLG11, MXRF11, KNRI11) e avalie:
- Quais imóveis o fundo possui
- Histórico de rendimentos
- Taxa de vacância
- Setor de atuação (logística, escritórios, saúde etc.)
Dica: comece com fundos mais estáveis e bem avaliados por analistas.
- Compre suas cotas
No home broker, digite o código do fundo, escolha a quantidade de cotas e envie a ordem de compra. A partir daí, você se torna cotista e passa a ter direito aos rendimentos.
Como funciona o pagamento dos rendimentos?
Os rendimentos (ou proventos) geralmente são pagos até o 15º dia útil de cada mês e caem automaticamente na sua conta da corretora.
Você pode:
- Reinvestir, comprando mais cotas e acelerando seus ganhos no longo prazo
- Sacar, transferindo o valor para sua conta bancária
Importante: os rendimentos isentos de IR não precisam ser declarados mês a mês, mas devem constar na sua declaração anual de imposto de renda.
Tributação nos FIIs
- Rendimentos mensais: isentos de IR para pessoas físicas se o fundo tiver mais de 50 cotistas e for negociado exclusivamente na bolsa.
- Lucro na venda de cotas: paga-se 20% de IR sobre o lucro, com recolhimento via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda.
Sempre acompanhe o preço médio de compra das suas cotas para apurar corretamente os lucros.
Como escolher bons FIIs
Procure fundos com histórico consistente de distribuição de rendimentos
Dê preferência a imóveis bem localizados e com boa taxa de ocupação
Fuja de fundos com alta vacância ou poucos inquilinos
Diversifique: invista em mais de um fundo, setor e tipo (tijolo/papel)
Acompanhe indicadores como:
- DY (Dividend Yield)
- P/VP (Preço sobre Valor Patrimonial)
- Taxa de vacância
Exemplos de FIIs populares entre iniciantes (2025)
Estes exemplos são apenas para fins educacionais. Faça sempre sua própria análise antes de investir.
- MXRF11 – Fundo híbrido com histórico de rendimentos estáveis.
- HGLG11 – Focado em galpões logísticos, boa gestão e solidez.
- KNRI11 – Fundo de lajes corporativas, com portfólio diversificado.
Vale a pena investir em Fundos Imobiliários?
Sim, especialmente se você:
- Busca renda passiva mensal
- Quer investir com pouco dinheiro
- Deseja diversificação e liquidez
- Prefere um investimento menos burocrático do que comprar um imóvel físico
Com paciência e estratégia, os FIIs podem ser um excelente complemento de renda para o longo prazo.
Aviso: este post não possui vínculo com empresas citadas. As informações são de caráter informativo e educativo.
— Equipe Domine o Dinheiro